海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

$ U- M' h1 o2 ~7 B. d封关当天，相关政策是一起落地的：
0 _$ R' f% g; M  G+ ]3 P/ b进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
+ j$ p# I7 E1 q5 l央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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% y9 o, i7 r  {1 t  R而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
5 J" m  R( }$ V+ [$ \今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。
& r; Q) c" c+ [& i- m! R% H* M- w
" Q6 N+ m$ x3 X$ S  u3 d7 M问题也来了：
这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
, l' t! [% f: j; J" {交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

$ v' w  Q5 f+ \' w0 S( j# L从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
- u' \- x4 ^+ q7 `" {9 B洲际油气涨了 6% 多，
' }) W2 O: {5 x! r% X其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。
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7 g8 p6 t. D# e, L, s, A* A交通物流：最先吃到“流量红利”

先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
: y2 L& P* Q8 N5 {7 b2 s客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
: M; ^* P$ R! N车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。
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面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
4 j. e8 k1 V5 U0 w3 R% `为封关后的车流、人流增长提前铺路。

, `' G5 X9 |. f+ w4 Z7 Q* O航空这边动作也不小。

3 V* S& h9 e8 o( J2 [9 D  [海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
, {3 s+ _5 r1 g9 [2 |; Y海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
$ [8 p1 ]' E0 F* \2 O到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。

伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
# F* L5 ^# V% n+ p! n, l9 Z机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

: B4 r& f( t: e# U6 J  v有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
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. Z9 t/ g: Y+ ?比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
6 q7 x4 N- @4 Z& L+ a现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
( V- L$ j5 _/ I2 Q& o
% x4 M+ m# }+ m) p3 S3 L他们自己也说得很清楚：
7 X: h- o2 x1 l9 A5 F自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
  I' J# }  F* N( @; X: D; B8 s3 |2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

% A9 X' s/ J! `3 i1 x) ?再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
) u/ R! |: Y- K0 C5 a直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

尤其是在资金端，
1 ~/ F- Q1 J8 uEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

9 ?9 ~& A/ Q2 R# z: a' w4 M而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
( l& r) [5 s/ S/ T9 z. a% F% Y
$ D9 d! F, U4 \& W* ]# D有研究人员就评价得很直接：
" V7 \1 g# @% ?) M0 n. `新能源和高端制造，
0 s3 ~: h9 r" T+ n" n+ u4 n成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
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农业、生物医药：慢，但空间不小

另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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7 u9 H/ e# `! d' r. @7 H3 H比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
- d2 I& V* G9 _- z再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

生物医药这边，
海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
! T% X6 l% p! w海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

# V4 s7 O3 k( Z# y这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。

6 [) q& N" `8 w. p% |/ B整体来看，
封关不是一次性的刺激，
- R( K- p+ }$ c; J7 g而是一整套长期制度红利的开始。

. L) D* @) I+ }0 W9 f接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
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/ N* z  i2 A7 t+ ]: u! b, P政策一旦继续细化，
海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。
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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻